O IPCA (\u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo), funciona como um medidor oficial da infla\u00e7\u00e3o. \u00c9 ele que mede a varia\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os de determinados produtos que comp\u00f5em a cesta de consumo dos brasileiros e que, a partir de 2019, \u00e9 o indexador de um dos financiamentos imobili\u00e1rios da CAIXA. Contudo, n\u00e3o \u00e9 aconselh\u00e1vel para todos os perfis de compradores. Vamos explicar o porqu\u00ea.<\/p>\n\n\n\n
O que \u00e9 o IPCA?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Esse \u00edndice \u00e9 calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica), \u00e9 usado pelo CMN (Conselho Monet\u00e1rio Nacional) como par\u00e2metro para ajustar as metas de infla\u00e7\u00e3o e pelo Copom (Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria) para revisar a taxa b\u00e1sica de juros da economia, a Selic. Para que serve o IPCA?<\/strong><\/p>\n\n\n\n A fim de medir o quanto que foi a varia\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os de determinados itens da cesta, o IBGE define uma lista de produtos atrav\u00e9s de uma pesquisa de Or\u00e7amentos Familiares (POF). Ela verifica o que a popula\u00e7\u00e3o tem consumido e o quanto \u00e9 gasto com cada um desses itens. Por\u00e9m, o que isso tem a ver com im\u00f3veis? Bom, vamos explicar.<\/p>\n\n\n\n Rela\u00e7\u00e3o entre o IPCA e o Financiamento Imobili\u00e1rio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Como dito anteriormente, no ano de 2019 a Caixa Econ\u00f4mica Federal criou uma nova modalidade de financiamento imobili\u00e1rio, que utiliza como indexador o IPCA (\u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo). \u2022 A Caixa Econ\u00f4mica Federal oferece na modalidade TR uma taxa fixa que varia de 8,70%a.a. a 8,99%a.a. + TR. <\/p>\n\n\n\n \u2022 J\u00e1 a modalidade indexada pelo IPCA oferece uma taxa que varia de 3,95%a.a. a 4,95%a.a. + IPCA.<\/p>\n\n\n\n Ambas podem ser contratadas ao se utilizar a tabela SAC (Sistema de Amortiza\u00e7\u00e3o Constante) e a Tabela PRICE tamb\u00e9m conhecida como SAF (Sistema de Amortiza\u00e7\u00e3o Franc\u00eas) Comparativo das parcelas entre as modalidades, TR e IPCA para um financiamento de R$ 400.000,00.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Como podemos perceber, a parcela na modalidade indexada pelo IPCA fica menor do que a parcela indexada pela TR. Isso acontece devido a taxa fixa ser menor na modalidade IPCA. Por\u00e9m, ambas as ainda n\u00e3o sofreram a aplica\u00e7\u00e3o dos respectivos indexadores.<\/p>\n\n\n\n \u2022 Na modalidade TR o valor da parcela sofre a indexa\u00e7\u00e3o da TR mensalmente e \u00e9 uma modalidade com pouca flutua\u00e7\u00e3o do seu \u00edndice. \u2022 Na modalidade IPCA o que sofre altera\u00e7\u00e3o \u00e9 o saldo devedor, fazendo com que o tomador do empr\u00e9stimo comece o m\u00eas devendo mais do que devia no m\u00eas anterior.<\/p>\n\n\n\n
Apesar de ter sido criado em 1979, apenas a partir dos anos 2000 ele passou a ser usado pelo Banco Central como o \u00edndice oficial da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Existem algumas categorias para calcular o IPCA e cada uma tem um peso:<\/p>\n\n\n\nCategoria <\/strong><\/td> Peso (%<\/strong>)<\/td><\/tr> Artigos de resid\u00eancia<\/td> 3,8<\/td><\/tr> Vestu\u00e1rio Comunica\u00e7\u00e3o<\/td> 4,2<\/td><\/tr> Educa\u00e7\u00e3o Despesas pessoais<\/td> 5,5
9,8<\/td><\/tr>Sa\u00fade e cuidados pessoais Habita\u00e7\u00e3o<\/td> 12,3
16,1<\/td><\/tr>Alimenta\u00e7\u00e3o e bebidas Transporte<\/td> 20,6
21,9<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n
Essa modalidade utiliza uma taxa fixa menor do que a modalidade que tem como indexador a TR (Taxa Referencial). <\/p>\n\n\n\n
Vamos colocar isso em n\u00famero para ficar mais claro:<\/p>\n\n\n\nTaxa de Juros<\/td> Indexador<\/td> Tabela<\/td> Prazo<\/td> 1\u00aa Presta\u00e7\u00e3o<\/td><\/tr> 8,99%a.a.<\/td> TR<\/td> SAC<\/td> 360 Meses<\/td> R$ 4.168,64<\/td><\/tr> 4,95%a.a.<\/td> IPCA<\/td> SAC<\/td> 360 Meses<\/td> R$ 2.902,51<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n